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Q
以我目前账户状态，最多可买入多少某证券？
-...【案例解析】：
客户甲的保证金账户信贷限额为300,000港币，现有权益如下：证券名称
证券市值
融资比例
抵押值
证券A
100,000港币
70%
70,000
证券B
100,000港币
50%
50,000
证券C
100,000港币
0%
0
Ø 假如客户要买证券A，其最多能够买进证券A的市值为：
总抵押值：港币70,000+港币50,000+0=港币120,000；
由于证券A的融资比例为70%，因此
授信额度=港币120,000/(1-70%)=港币400,000；
可融资水平=(港币400,000 ,港币300,000)中较小值=港币300,000；
客户最多能够买入证券A市值为港币300,000；
Ø 假如客户要买证券B，其最多能够买进证券B市值为：
总抵押值：港币70,000+港币50,000+0=港币120,000；
由于证券B的融资比例为50%，因此
授信额度=港币120,000/(1-50%)=港币240,000；
可融资水平=(港币240,000 ,港币300,000)中较小值=港币240,000；
客户最多能够买入证券B市值为港币240,000；
Ø 假如客户要买证券C，其最多能够买进证券C市值为：
总抵押值：港币70,000+港币50,000+0=港币120,000；
由于证券C的融资比例为0%，因此
授信额度=港币120,000/(1-0%)=港币120,000；
可融资水平=(港币120,000 ,港币300,000)中最小值=港币120,000；
客户最多能够买入证券C市值为港币120,000。
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Q
保证金业务有何风险？
+...保证金融资交易是放大杠杆交易，其所蒙受的亏损有可能会超过所抵押的证券及其他资产。同时账户的可融资水平随时会下降，因此客户也有可能在短时间内被要求追缴保证金，若无法在规定时限内补足保证金或资产价格大幅波动，客户的资产可能被强行平仓并继续被追收欠款。 -
Q
我如何偿还欠款？
+...客户可存入款项，或是卖出股票以填补欠款。 -
Q
如何查询证券的融资比例？
+...证券的融资比例可在我司网站上下载《证券保证金融资比例表》查询。具体详见我司网站；此外，如果客户账户内已拥有证券，也可以通过账户来查询其融资比例。您只需登入交易系统，选择户口资料中添加融资比例菜单栏，即可显示证券的融资比例。
-
Q
在信贷额度足够的情况下，为什么没法下单买入更多证券？
+...信贷额度只是您账户贷款的最高限额，如果账户中抵押品价值不足，那么即使信贷额度还有剩余也无法继续借钱买股。 -
Q
保证金账户融资是否有上限？
+...保证金账户的信贷额度是账户融资上限，您在开户时需要申请信贷额度并提交相关财务证明，否则我司将默认信贷额度为港元20万。 -
Q
什么情况下保证金账户会产生利息？
+...当客户账户的现金结余为负数的时候，说明客户账户已经有了融资欠款，我司便会根据欠款和相应的利率计算利息。 -
Q
已在新永安国际证券开立证券现金账户，如何开立证券保证金账户呢？
+...不论客户是否已在我司开立现金账户，均需要填写相关保证金开户表格申请开立证券保证金账户。 -
Q
可否融资认购新股?
+...现金账户及保证金账户都可以透过本公司以融资（孖展）方式进行新股认购，只须缴付百份之十的保证金、借贷金额之利息以及行政代理费，余数最高百分之九十由公司贷出，便可进行借贷认购，令客户能够更灵活运用资金。而有关孖展年利率将由本公司按时厘定。
借贷利息将于分配结果公布日当日于客户户口内扣除，计算日数是从公开截止认购日至分配结果公布日的前一天。
利息＝借贷金额x利率x (计算日数/365计息日数)
例子: (例子提供之数据谨作参考用途)
申购股数
发售价
申购金额
按金金额
借贷金额
年利率
借款日数
利息
行政代理费
客户申购
所需金额
20,000股
$38.70
$781,799.60
$78,179.96
$703,619.64
3%
6日
$346.99
$100
$78,626.95
请注意：并非每一只新股都会提供融资申购，请留意我司有关的公告。 -
Q
如未获成功分配或只获部份分配，有关的认购金额或余额，将怎样获得退回？
+...如透过我司申请，退款将不计利息退还至申请人之证券账户内，但不包括行政代理费用。
(有关股票存入或退款日期，以香港中央结算有限公司存入本公司日期为准。)
-
Q
怎样获悉分配结果？
+...请在配股日下午二时或之后，留意开户所登记之手机短信通知，或致电我司交易热线查询。而所获分配之股份将在该日直接存入客户在我司的证券账户。
（有关分配数量，我司将以香港中央结算有限公司的结果分配作准。）
-
Q
股份按照什么基准分配？
+...股份的分配基准视乎有效的认购新股申请数目而定。然后，股份会按照保荐人与上市公司所定的分配基准配发予成功认购的申请人。
如果首次发行的新股获得超额认购，股份通常会依据预设的基准，以抽签方式分配。在这种情况下，阁下获分配的股份可能会少于拟认购的股份数目。同时，阁下获分配的股数亦可能会高于或低于其他认购同一数量股份的申请人。另外，阁下也可能会完全不获分配任何股份。
-
Q
是否可以随时修改或取消认购申请？
+...申请表一经确认，不能修改及撤单。 -
Q
有关收取认购金额及新股认购行政代理费用？
+...客户应在公开招股截止认购日之前一个工作天（不包括星期六）下午4时前存入认购金额及手续费到证券账户。我司会在客户递交申请当日冻结账户内的有关款项。 -
Q
选择以新永安国际代理人名义认购新股有什么好处？
+...新永安国际收到指示后，便会代办新股认购及交收的手续。有关款项将在客户于我司开设之账户内扣除，以及在新股发配日当天，直接存入客户的交易账户，客户可于新股上市当日进行交易。 -
Q
如何认购新股？
+...客户可直接致电我司交易热线进行认购申请或通过新永安证券宝的电脑版或手机版进行申请。 -
Q
什么是首次公开发售新股 (IPO)？
+...公开发售新股一般可以透过公开认购或配售进行，或同时以这两种方式进行。如公司采用公开认购方式上市，投资者可于认购期内以白表、黄表或电子方式(eIPO)认购新上市公司的股份 (有关认购新股的详情可参阅本系列随后的文章)。如果以配售方式上市，公司则会向由承销商拣选的人士发售股份。 -
Q
如何由其他券商转入或转出股票？
+...客户可以从我司网站下载《中央结算交收指示表》，填上对手经纪名称及中央结算代号，以及联络人姓名和电话，如是转入或转出至中央结算个人投资者账户，请写上投资者中央结算代号，及写上交收日期。
同时，亦请客户通知对手经纪有关指示，如对手收不到指示或指示有错误，都会影响交收流程。
注意：美股及沪深股只接受毋须付款方式过户。
-
Q
提取/存入股票有何时间限制？
+...如买入港股，需要完成整个交收程序(交收日为第二个交易日，即T+2)，所以客户在第三个交易日（即T+3）才可以申请提取股票或转出股票，客户可从网站内下载《实物证券提取表》及《中央结算交收指示表》。
如卖出港股，客户需要先把股票存入至我司，这个程序需时大约10个工作日，当确认股票已成功存入中央结算内，客户便可以卖出股票。
注：根据香港结算所规定，若客户因任何原因而导致该交易在交收日未能成功交收，客户须被强制性补购有关股票，而有关补购股票之费用，须由客户承担。
-
Q
如客户于香港联交所买入供股权，是否会收到供股通知书？
+...如客户于市场买入供股权，将不会收到行使供股权信，客户需主动于限期前通知我司有关其供股申请。 -
Q
什么是供股？
+...供股指公司为了再集资，发行新增股票给予现有股东认购，股东可以按自己的持股比例及发行人公布的认购价去认购新增股票。 -
Q
如何收取公司行动通知？
+...我司会就合资格客户，发送相关信件至客户电邮内。客户可于信内的回复限期前，把填妥及签署后的信件，传真或电邮至客服中心。客服中心收到信件后，会再联络客户确认资料。
客户发送信件后，如收不到我司回电，请致电客服中心查询。如在回复限期前还未收到客户的回复，我司对未能为客户处理有关指示所产生的一切损失概不负责。
-
Q
公司行动包括什么？
+...常见的公司行动：派发股息、派发红股、供股、公开发售、分拆股份及合并股份。 -
Q
公司股票只会派发现金股息吗？
+...公司股票股息可分为三类：现金，红利证券（红股）以及现金／以股代息。
现金股息：只收取现金。
红利证券：包括以股代息，发行红股或红利认股权证，分派证券等。
现金／以股代息：客户可选择收取现金或红利证券。
-
Q
如何才可以收取股息?
+...客户须在除净日之前买入及至除净日前一交易日收市时仍然持有该公司股票,才能享受派息权利。
除净日前
除净日
除净日后
买入
享有股息
享有股息
享有股息
√
Ｘ
Ｘ
沽出
享有股息
享有股息
享有股息
Ｘ
√
√
-
Q
什么是登记及过户费?
+...中央结算在上市公司就派息宣布的截止过户日期当日，会收取每手 $1.5 的登记及过户费，以及本公司将收取手续费。
计算方法以有关股票最新一次与上次的截止过户日期之间，所持有股数的净增幅计算。
但如客户在这段时间卖出股票，而在下一次进行登记过户日前重新买进相同股票，便会当作新持有，在下一次进行登记过户时便需缴付登记过户费及有关本公司手续费。
-
Q
沪股通、深股通交易股票时可以输入哪类买卖盘订单？
+...全日只接受限价订单。 -
Q
沪股通、深股通可否认购新股？
+...不支持首次公开招股。 -
Q
沪股通、深股通可否做回转交易(T+0)？
+...内地A股市场不允许回转交易。
因此，香港与海外投资者于T日买入股票后仅可于T+1日或之后卖出。 -
Q
沪股通、深股通最大买盘规模和最低上落价位为多少？
+...沪股、深股最大买卖盘为100万股，最低上落价位为人民币0.01元。 -
Q
沪股通、深股通股票的每手单位/碎股？
+...所有沪股通股票买盘每手均为100 股（必须以100股或其倍数下买盘）。仅卖盘可接纳碎股，而所有碎股必须以单一卖盘出售。
与香港市场不同，上交所收到的完整买卖单位的订单与碎股订单是在同一交易平台撮合，并在同一价位竞价。
-
Q
购买沪股通、深股通股票，是否需要兑换人民币？
+...客户可自行存入人民币购买沪股通股票，也可以利用账户中港币/美元进行购买，但在交收前需通过我司进行换汇，以履行交收义务。 -
Q
沪股、深股交收时间是什么时候？
+...股票交收：T日；
款项交收：T+1日。 -
Q
沪股通及深股通为什么在交易时段不能下单买卖？
+...1. 就额度而言：沪股通及深股通每个市场为520亿人民币。
2. 当每日额度用完的情况下：
2.1 暂停接受新的买盘：直到每日额度重新录得余额（如有买盘被取消等）
2.2 在连续竞价时段内：当天不会再接受新的买盘
2.3 但在暂停接纳买盘前已经被CSC系统接纳的买盘将不受影响
3. 价格限制：
3.1 沪股通：(1)前收市价的±10%; (2)ST、*ST 股为前收市价±5%; (3) 于连续竞价时段，系统拒绝接受低于当前买入价3%的买入盘订单
3.2 深股通：(1)前收市价的±10%; (2)ST、*ST 股为前收市价±5%; (3) 于连续竞价时段，直至收盘集合竞价结束为止，系统拒绝接受低于当前买入价3%的买入盘订单
-
Q
买卖沪股通、深股通的股票需收取哪些税费项目？
+...费用
税率
收费方
经手费
双边成交金额的0.00487%
上交所/深交所
证管费
双边成交金额的0.002%
中国证监会
过户费/登记过户费
双边成交金额的0.002%
双边成交金额的0.002%
中国结算上海/中国结算深圳
香港结算
交易印花税
成交金额0.1% （只收卖方）
国家税务总局
-
Q
沪股通、深股通假期安排是怎样？
+...假期安排将遵循以下类似安排以決定内地香港沪股通、深股通是否开放：
交易日历可通过香港交易所网站查看：
（http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/chinaconnect/Calendar_c.htm）
-
Q
沪股通、深股通交易时段是怎样？
+...交易时段
上交所
深交所
交易所参与者输入北向交易买卖盘时段
开市集合竞价
09:15 – 09:25
09:10 – 11:30
连续竞价(早市)
09:30 – 11:30
连续竞价(午市)
13:00 – 14:57
13:00 – 14:57
12:55 – 15:00
收盘集合竞价
14:57 – 15:00
14:57 – 15:00
注：由2018年8月20日起，上海证券交易所（上交所）实施收盘集合竞价机制。
1、09:20-09:25及14:57-15:00上交所、深交所不接受取消买卖盘的指令。
2、09:10-09:15、09:25-09:30、12:55-13:00，上交所不处理任何指令，直至开市为止，但香港联交所参与者可以通过联交所输入买卖订单及取消买卖盘的指令，在开市集合竞价时段未被撮合的买卖盘订单将自动进入连续竞价时段。
-
Q
有哪些股票可以买卖？
+...上海A股（沪股通）
深圳A股（深股通）
Ø 约570只股票
Ø 上证180指数成份股
Ø 上证380指数成份股
Ø A+H挂牌A股
Ø 约880只股票
Ø 市值60亿元人民币以上的深证成份指数和深证中小创新指数成份股
Ø A+H挂牌之A股
Ø 深交所创业板股票的投资者仅限于机构专业投资者
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Q
什么是沪股通、深股通？
+...为实现香港与海外投资者透过沪港通买卖沪股通股票 (北向交易，或沪股交易通) ，联交所于上海成立一家独资公司 (联交所子公司) ，负责接收来自交易所参与者买卖沪股通股票的订单，并将该等订单传递到上交所的交易平台以在上交所对盘及执行交易。交易执行后，从上交所收到交易确认将被转发予交易所参与者。
就深港通而言，联交所已在深圳前海成立另一家联交所子公司，负责接收来自交易所参与者买卖深股通股票的订单，并将该等订单传递到深交所的交易平台以在深交所对盘及执行交易。
与现时买卖香港股票相同的是，参与沪港通及深港通的投资者可透过交易所参与者买卖股票。投资者须与交易所参与者确认交易所参与者在接纳投资者的北向订单时可能要求的特定条件。
北向交易在上交所 / 深交所交易平台执行，故将遵循上交所 / 深交所的市场惯例。下文将具体介绍沪港通及深港通有关北向交易及南向交易适用的市场惯例。
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Q
香港、美股股票的交收规则？
+...香港股票的交收时间为T+2。客户最终卖出股票后提取现金、或者买入股票后提取实物股票及进行买入股份的转托管，则需要在交易日后的第3个工作日后进行；但客户如想在当天多次买入及卖出同一只股票是可以的；
美国证券交易委员会宣布，自2017年9月5日起，在美国交易所交易的证券的标准结算时间将从3个交易日（T+3）缩短至2个交易日（T+2）。
注意：美股不接受实物股票提存。 -
Q
香港、美股股票是否有涨跌停限制？
+...港股、美股均没有涨跌停限制。 -
Q
碎股交易时间？
+...碎股只能在港股的持续交易时间（交易日上午9:30~12:00 下午13:00~16:00）交易。无早市以及收市竞价时段。 -
Q
如何进行碎股交易及为何碎股买卖价格与正股有差异？
+...如有碎股交易需求可拨打我司交易热线（852）2529-7066进行人工交易。
一般情况下，碎股成交会劣于整手股数几个价位，成交速度与输入价格同市价的偏离范围、碎股股数等有关。但是由于是人工撮合，并没有一个确定的碎股与整手成交的价差范围。投资者可以参考整手股的市价来制定买卖的价格。 -
Q
股票的交易数量是怎样的？
+...香港股票按“手”交易，不同股票的每手数量不同。客户下单时，需以每手数量的倍数的股数输入，方能正常下单。不足一手的股票被称为碎股，不能通过港交所自动对盘系统成交，如有碎股交易需求可拨打我司交易热线（852）2529-7066进行人工交易。
美股并没有手数规定，下单时可按客户需求的任何股数发出指令。
-
Q
香港股票价格波动价差是多少？
+...港股每只股票的最小变动价位，要根据其股价确定。
股票价格（港元）
波动价差（港元）
0.01 – 0.25
0.001
0.25 – 0.50
0.005
0.50 – 10.00
0.010
10.00 – 20.00
0.020
20.00 – 100.00
0.050
100.00 – 200.00
0.100
200.00 – 500.00
0.200
500.00 – 1,000.00
0.500
1,000.00 – 2,000.00
1.000
2,000.00 – 5,000.00
2.000
5,000.00 – 9,995.00
5.000
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Q
什么是竞价盘、竞价限价盘及增强限价盘？
+...1）竞价盘：是没有指定价格的市价盘，享有较竞价限价盘优先的对盘次序。对盘结束后，尚未能配对的竞价盘会自动取消。
投资者需注意：输入竞价盘时并未知道最终的成交价（即最终參考平衡價格,IEP），该价格可能不在其预计的范围内。
2）竞价限价盘：是有指定价格的限价盘。在开市前时段对盘后，未能配对而输入价不偏离按盘价9倍或以上的竞价限价盘，一概变换为限价盘，转到持续交易时段进行排队轮候交易。
3）增强限价盘：增强限价盘是在同一时间最多与10条轮候队伍配对（输入卖盘价可以较对手买盘价低9个价位或买盘价可以较对手卖盘价高9个价位），但成交的价格必须不低于输入价格。配对后未成交的买卖盘余额将按原先输入的指定限价转为一般限价盘，存于所输入价格的轮候队伍中。
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Q
香港股票交易时段及对应的交易指令是怎样的？
+...开市前时段:
时段
下单种类
下单
更改
取消
09:00 – 09:15
输入买卖盘时段
竞价盘（AO）
ü
ü
ü
竞价限价盘（AL）
ü
ü
ü
09:15 – 09:20
对盘前时段
竞价盘（AO）
ü
û
û
竞价限价盘（AL）
û
û
û
09:20 – 09:28
对盘时段
在对盘时段内，不得输入、更改或取消买卖盘。
买卖盘会根据买卖盘类别(以竞价盘为先)、价格及时间等优先次序，
按最终参考平衡价格(IEP)顺序对盘。对盘时段内不能输入开市前交易。09:28 – 09:30
暂停时段
客户可于此时段内输入买卖、取消或更改指示，但指示于 09:30 才会被执行。未成交的 AL 盘，若不取消将自动转至持续交易时段的限价盘；
而未能成交的 AO 盘则会自动取消
收市竞价交易时段：
时段
下单种类
下单
更改
取消
16:00-16:01
参考价定价时段
计算及公布参考价；不可提交订单。
16:01-16:06
输入买卖盘时段
竞价盘（AO）
ü
ü
ü
竞价限价盘（AL）
ü
ü
ü
16:06-16:08
不可取消时段
可以提交竞价单及竞价限价单，不可取消及更改；
竞价限价单输入价格必须在最低沽盘价与最高买盘价之间
16:08-16:10
随机收市时段随机收市时段，仍可提交竞价单及竞价限价单，不可取消及更改；
竞价限价单输入价格必须在最低沽盘价与最高买盘价之间
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Q
新永安国际证券有哪些交易限制，如股票卖空、交易资金不足时证券买入应如何处理？
+...（1）我司目前不接受股票卖空交易；
（2）若客户交易资金不足，客户的订单将被拒绝，所以请在买入证券之前确保自己的账户内有足够的交易资金。
（3）客户可选择开立证券保证金融资账户，在有足够信用额度及可抵押的持仓下，可融资买入股票。可抵押证券最新资讯请参阅(证券保证金融资比例表) -
Q
新永安国际证券的交易方式有哪些？
+...（1）下载软件交易--客户可在新永安国际的客服服务栏目下的软件下载页面下载行情及交易系统进行交易。
（2）手机软件交易--客户可用手机安装我司手机交易软件进行交易。
（3）电话交易--客户可致电我司交易热线进行人工委托下单。
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Q
美股的交易时间是怎样的？
+...美股交易时段（香港时间）
夏令时（4月底 - 10月底） 21:30 - 04:00
冬令时（11月初 - 4月底） 22:30 - 05:00
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Q
港股的交易时段是怎样的？
+...交易时段：香港时间周一到周五,
开市前竞价交易时段：09:00 - 09:20
持续交易时段：09:30 - 12:00
午间休市时段：12:00 - 13:00
持续交易时段：13:00 - 16:00
收市竞价交易时段：16:00-16:08
周六、周日及香港公众假期休市。 -
Q
新永安国际证券目前提供交易的产品有哪些？
+...我司提供的产品有：1）、在香港交易所进行买卖的证券，包括股票（蓝筹股、红筹股、国企股、创业板股），ETF（交易所买卖基金），衍生权证（窝轮），牛熊证等；2）、美国股票市场包括纽约证券交易所（NYSE），纳斯达克证券市场（NASDAQ）的证券交易服务；3）通过香港市场交易的沪、深股通业务
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